وفي ظل ما يحيط بالمنشآت من تغيرات مستمرة في بيئة الأعمال وزيادة عدم التأكد حول الأداء المستقبلي للمنشأة، بالإضافة إلي زيادة الاعتماد على الأدوات المالية، وزيادة المعاملات الدولية، فقد أصبحت المعلومات المتعلقة بالمخاطر التي تحيط بالمنشأة وطرق إدارتها وأثارها على الأداء من أكثر المعلومات أهمية لدي مستخدمي القوائم والتقارير المالية، وأصبحت هناك حاجة إلى توافر معلومات أكثر ملاءمة عن المخاطر وذات جودة عالية.
كما تظهر أهمية الإفصاح المحاسبي عن المخاطر من خلال دوره في تعزيز كفاءة سوق المال فهو يساعد المستثمرين على تقدير حجم وتوقيت التدفقات النقدية المستقبلية للشركة، ومدى استدامة عملياتها والتنبؤ بعوائد الأسهم مما ينعكس على كفاءة القرارات الاستثمارية
على الجانب الآخر تعتبر القدرة الإدارية من أهم خصائص المديرين التي تم تناولها في الأدب المحاسبي حديثاً، وهي تشير إلى مدى قدرة المديرين على فهم الوضع الاقتصادي للشركة وظروف الصناعة وكذلك قدرتهم على تقييم الفرص المستقبلية وأداء الشركة بدقة، فالمديرين أصحاب القدرة العالية لديهم خبرات ومهارات تؤهلهم لاتخاذ القرارات الجيدة التي تساهم في تحقيق الكفاءة الاقتصادية.
ويمكن أن تؤثر القدرة الإدارية على الاستخدام الأمثل للموارد وتخصيصها، حيث أن المديرين أصحاب القدرة العالية يتخذون قرارات لتعظيم قيمة الشركة، كما أن الشخصيات المختلفة للمديرين تُنتج قرارات مختلفة للشركة، سواء في الاستراتيجيات الاستثمارية، أو المالية أو التنظيمية، كما أن الخصائص الإدارية وخاصة القدرة الإدارية أصبحت تحظى بالاهتمام من الباحثين خاصة بعد تطوير مقياس القدرة الإدارية بواسطة (Demerjian et al., 2012)، والذي أصبح مستخدماً في معظم الدراسات التي تناولت قياس تأثر القدرة الإدارية علي العديد من الجوانب المحاسبية.
وتؤكد معظم الدراسات السابقة على أن تأثير القدرة الإدارية على نتائج أعمال الشركة بصفة عامة، ومن ثم على جودة الإفصاح المحاسبي، موضوع محل خلاف حول وجود أو عدم وجود هذا التأثير، أو حول إمكانية استخدام هذه القدرة في تحقيق المنافع الشخصية للمديرين.
فقد أكدت العديد من الدراسات أن المديرين ذوي القدرات الإدارية العالية يكون لديهم معرفة وفهم أفضل بطبيعة أعمال الشركة وما يرتبط بها من تغيرات اقتصادية، وأكثر فهمًا وتطبيقًا للمعايير المحاسبية وإجراءات الرقابة الداخلية بما ينعكس على تحسين البيئة المعلوماتية للشركة، وبالتالي تحسين جودة الإفصاح المحاسبي.
بينما تري بعض الدراسات الأخرى أن المديرين ذوي القدرات الإدارية العالية يمكنهم استغلال ما لديهم من معرفة ومهارات بشكل انتهازي لتحقيق مصلحتهم الشخصية على حساب مصلحة المساهمين وأصحاب المصلحة الآخرين المهتمين بالشركة، وذلك من خلال القيام بممارسات إدارة الأرباح أو من خلال التقارير المالية الغامضة والتأثير علي قابلية التقارير المالية للقراءة، وبالتالي ينعكس ذلك علي انخفاض جودة الإفصاح المحاسبي.
في حين أشار البعض أن تأثير القدرة الإدارية للمديرين علي نتائج أعمال الشركة قد يكون تأثيراً محدوداً، وأن النتائج تعود في جزء كبير منها إلي خصائص الشركة نفسها، وبالتالي يكون تأثير المديرين على البيئة المعلوماتية للشركة محدود، وبالتالي جودة الإفصاح المحاسبي.
وبتطبيق ذلك على الإفصاح عن المخاطر باعتباره جزء من الإفصاح المحاسبي يمكن القول أن المديرين ذوي القدرات الإدارية العالية يكون لديهم القدرة علي التنبؤ بالتغيرات المستقبلية في البيئة الاقتصادية للشركة، ويمكنهم إعداد تقديرات موثوق فيها عن المخاطر المستقبلية والقدرة علي قياس التوقيت والعوائد الاقتصادية المرتبطة باستثمارات الشركة، كما يمكنهم الحصول علي معلومات أكثر دقة حول فرص الاستثمار المتوقعة، وتوفير إدارة أفضل للمخاطر والتنبؤ بأثارها على الأداء، وبالتالي ينعكس ذلك علي تحسين جودة الإفصاح عن المخاطر.
كذلك قد تؤدي القدرات الإدارية العالية للمديرين إلى انخفاض مستوي جودة الإفصاح عن المخاطر عن طريق استغلال ما لديهم من معرفة ومهارات بشكل انتهازي لتحقيق مصلحتهم الشخصية، وذلك من خلال التحكم في كمية ونوعية معلومات المخاطر التي يتم الإفصاح عنها أو من خلال غموض الإفصاح المحاسبي عن المخاطر وبالتالي التأثير علي قابلية التقارير المالية للقراءة، أو من خلال إدارة نغمة الافصاح المحاسبي عن المخاطر بالتحكم في نغمة الإفصاح الوصفي للمخاطر.
وتأسيساً على ما سبق يتضح أن الدراسات التي تناولت العلاقة بين القدرة الإدارية للمديرين وجودة الإفصاح عن المخاطر لم تتوصل إلى نتائج حاسمة حول تأثير القدرة الإدارية على جودة الإفصاح عن المخاطر، وبالتالي مدي تأثير ذلك علي الدور التقييمي للمعلومات المحاسبية، وهو ما يمثل دافعاً للدراسة الحالية لتقديم دليلاً تطبيقياً من البيئة المصرية عن تأثير القدرة الإدارية للمديرين، على كلاً من جودة الإفصاح المحاسبي عن المخاطر والدور التقييمي للمعلومات المحاسبية وكذلك دراسة أثر العلاقة بين القدرة الإدارية وجودة الإفصاح المحاسبي عن المخاطر على الدور التقييمي للمعلومات المحاسبية.
وعلى ذلك فإنه يمكن صياغة مشكلة البحث في التساؤل الرئيس التالي:
ما هو أثر العلاقة بين القدرة الإدارية وجودة الإفصاح عن المخاطر على الدور التقييمي للمعلومات المحاسبية في الشركات المصرية؟
ويتفرع عن هذا التساؤل الرئيس مجموعة من التساؤلات الفرعية التالية:
ما أثر القدرة الإدارية على جودة الإفصاح عن المخاطر؟
ما أثر القدرة الإدارية على الدور التقييمي للمعلومات المحاسبية؟
ما أثر جودة الإفصاح عن المخاطر على الدور التقييمي للمعلومات المحاسبية؟
ما أثر العلاقة بين القدرة الإدارية وجودة الإفصاح عن المخاطر على الدور التقييمي للمعلومات المحاسبية؟
2. أهداف البحث
يتمثل الهدف الرئيس للبحث في تحليل العلاقة بين القدرة الإدارية وجودة الإفصاح عن المخاطر وأثرها على الدور التقييمي للمعلومات المحاسبية لعينة من الشركات المصرية المسجلة في مؤشر EGX 100 خلال الفترة من 2018 حتى 2020.
ولتحقيق هدف البحث الرئيس، يتم تقسيمه إلى أهداف فرعية كما يلي:
دراسة أثر القدرة الإدارية على جودة الإفصاح المحاسبي عن المخاطر.
دراسة أثر القدرة الإدارية على الدور التقييمي للمعلومات المحاسبية.
دراسة أثر جودة الإفصاح عن المخاطر على الدور التقييمي للمعلومات المحاسبية.
دراسة أثر العلاقة بين القدرة الإدارية وجودة الإفصاح عن المخاطر على الدور التقييمي للمعلومات المحاسبية.
3. أهمية البحث:
تنبع أهمية البحث من تقديمه دليلاً تطبيقياً من البيئة المصرية عن تأثير القدرة الإدارية للمديرين، على كلاً من جودة الإفصاح المحاسبي عن المخاطر والدور التقييمي للمعلومات المحاسبية وكذلك دراسة أثر العلاقة بين القدرة الإدارية وجودة الإفصاح المحاسبي عن المخاطر على الدور التقييمي للمعلومات المحاسبية.
كما أن نتائج هذا البحث قد تكون محل اهتمام كل من مجالس الإدارة، وأصحاب المصالح، وواضعي المعايير المحاسبية والهيئات الرقابية، فتحليل القدرة الإدارية يظهر المديرون الأكثر قدرة على فهم وتطبيق المعايير المحاسبية بمزيد من المرونة، ومدى قدرتهم على استغلال الموارد المتاحة بشكل أفضل وقدرتهم على التأثير على الإفصاح عن المخاطر سواء المالية أو غير المالية، وبالتالي التأثير الدور التقييمي للمعلومات المحاسبية.
4. حدود البحث
يقتصر البحث على دراسة أثر العلاقة بين القدرة الإدارية وجودة الإفصاح المحاسبي عن المخاطر على الدور التقييمي للمعلومات المحاسبية بالتطبيق على الشركات المقيدة بالبورصة المصرية بمؤشر EGX 100 خلال الفترة من عام 2018 حتى عام 2020، ويخرج عن نطاق هذا البحث الشركات المالية والبنوك لما لها من طبيعة خاصة نظراً لخضوعها لقواعد وإجراءات قانونية ونظامية وآليات حوكمة مختلفة. بالإضافة إلى ذلك، فإن قابلية النتائج التي توصل إليها البحث للتعميم مشروطة بقيود الدراسة التطبيقية.
5. فروض البحث:
في ضوء أهداف البحث وتساؤلاته تم صياغة فروض البحث على النحو التالى:
الفرض الأول: توجد علاقة ذات دلالة احصائية بين القدرة الإدارية وجودة الافصاح عن المخاطر
الفــرض الثاني:"توجد علاقـة ذات دلالة إحصائية بين القدرة الإدارية والدور التقييمي للمعلومات المحاسبية"
الفرض الثالث: توجد علاقـة ذات دلالة إحصائية بين جودة الإفصاح عن المخاطر والدور التقييمي للمعلومات المحاسبية.
الفرض الرابع: يوجد أثر ذو دلالة إحصائية للعلاقة بين القدرة الإدارية وجودة الإفصاح عن المخاطر علي الدور التقييمي للمعلومات المحاسبية.
6. خطة البحث:
انطلاقاً من أهمية البحث وتحقيقاً لأهدافه، وللإجابة على التساؤلات البحثية، تم تقسيم البحث على النحو التالي: يعرض القسم الأول الإطار العام للبحث ويتناول القسم الثاني الإطار النظري المفاهيمي للدراسة، في حين يتناول القسم الثالث تحليل الدراسات السابقة واشتقاق الفروض، كما يتناول القسم الرابع تصميم الدراسة التطبيقية وبناء نماذج الدراسة، ويعرض القسم الخامس تحليل ومناقشة نتائج الدراسة التطبيقية واختبار الفروض، أما القسم السادس فيتناول النتائج والتوصيات والتوجهات البحثية المستقبلية.
7. نتائج البحث:
توصل البحث إلى مجموعة من النتائج يمكن عرض أهمها على النحو التالى:
انخفاض مستوى جودة الإفصاح عن المخاطر لشركات العينة خلال الفترة الزمنية التي تغطيها الدراسة سواء فيما يتعلق بكمية الإفصاح أو تغطية الإفصاح للمخاطر المالية وغير المالية أو توافر خصائص الجودة في المعلومات المتعلقة بالمخاطر المفصح عنها، إلا أنه يوجد تحسن في مستوى الجودة على مدار سنوات الدراسة .
ترتبط القدرة الإدارية للمديرين بعلاقة ارتباط موجبة ذات دلالة معنوية بجودة الإفصاح عن المخاطر، حيث كانت إشارة معامل الارتباط موجبة ومستوى المعنوية أقل من (0,01)، بما يعني أنه كلما زادت درجة القدرة الإدارية للمديرين كلما تحسنت جودة الإفصاح عن المخاطر، وهو ما يثبت صحة الفرض الأول للبحث.
توجد علاقة ارتباط طردية غير دالة إحصائياً بين القدرة الإدارية والدور التقييمى للمعلومات المحاسبية حيث أن معامل الارتباط موجب ومستوى المعنوية أكبر من (0,01)، بما يعني عدم وجود علاقة مباشرة بين القدرة الإدارية والدور التقييمي للمعلومات المحاسبية، وهو ما يثبت عدم صحة الفرض الثاني للبحث.
توجد علاقة ارتباط طردية ذات دلالة احصائية بين جودة الإفصاح عن المخاطر والدور التقييمي للمعلومات المحاسبية، حيث أن معامل الارتباط موجب ومستوى المعنوية أقل من (0,01)، بما يعني أنه كلما زاد مستوى جودة الإفصاح عن المخاطر كلما تحسن الدور التقييم للمعلومات المحاسبية، وهو ما يثبت صحة الفرض الثالث للبحث.
توجد علاقة ارتباط طردية قوية ذات دلالة إحصائية بين الأثر التفاعلي للقدرة الإدارية وجودة الإفصاح عن المخاطر والدور التقييمي للمعلومات المحاسبية، بما يعني أن توافر مديرين ذوي قدرات إدارية عالية يؤدي إلى تحسين جودة الإفصاح عن المخاطر والذي ينعكس على تحسين الدور التقييمي للمعلومات المحاسبية، وهو ما يثبت صحة الفرض الرابع للبحث.
8. توصيات البحث
في ضوء النتائج التي تم التوصل إليها، يوصي الباحثان بما يلي:
يوصي الباحثان الشركات التي ترغب في تعظيم إيرادات وتحقيق مزايا تنافسية بضرورة الاهتمام باستقطاب المديرين ذوي القدرات الإدارية العالية، والعمل على توفير الوسائل اللازمة لتنمية وتطوير مهاراتهم باستمرار حيث يحقق ذلك العديد من المنافع التي تنعكس على الأداء الحالي والمستقبلي للشركة.
توجيه اهتمام الجهات المسئولة عن تنظيم مهنة المحاسبة والمراجعة على المستويين الدولي والمحلي بتوفير الإرشادات والمعايير اللازمة لتنظيم الإفصاح المحاسبي عن المخاطر بكافة أنواعها المالية وغير المالية، وتحديد مسئولية مراجع الحسابات تجاه تلك المخاطر بما يؤدي إلى تحسين جودة الإفصاح عنها.
يوصي الباحثان الشركات بالاهتمام بجودة الإفصاح عن المخاطر من خلال توفير الإفصاح الكافي والملائم بحيث تكون كمية المعلومات المفصح عنها كافية لحاجة مستخدميها وتغطي كافة المخاطر التي تتعرض لها الشركة ويتوافر فيها خصائص جودة المعلومات، بالإضافة إلى الإفصاح عن الإجراءات المتبعة لإدارة تلك المخاطر وهو ما يساهم في تحسين شفافية التقارير المالية ويجعلها أكثر ملاءمة لاحتياجات مستخدميها وأكثر موثوقية.
|
